為滿(mǎn)足境外投資需求，合理規(guī)劃稅務(wù)架構(gòu)以及滿(mǎn)足合規(guī)要求，中資企業(yè)出境往往通過(guò)搭建紅籌架構(gòu)來(lái)達(dá)到相關(guān)目的。什么是紅籌架構(gòu)呢？搭建紅籌架構(gòu)出境是合法合規(guī)的嗎？下面就紅籌架構(gòu)的一些問(wèn)題展開(kāi)討論。

 

紅籌架構(gòu)定義

紅籌架構(gòu)其實(shí)就是境內(nèi)企業(yè)，需要到海外上市，隨后通過(guò)一系列方式搭建一個(gè)控投架構(gòu)設(shè)計(jì)等一種合規(guī)方法。如果你需要做上邊的操作，你想到海外注冊(cè)離岸公司，之后在境外上市企業(yè)，并可以達(dá)到融資的目的，那樣這就是紅籌架構(gòu)。

紅籌架構(gòu)分成兩種模式：

1、股權(quán)控制架構(gòu)

股權(quán)控制架構(gòu)，就是先由境內(nèi)公司的創(chuàng)始股東在英屬維爾京群島等地設(shè)立離岸公司，然后利用離岸公司通過(guò)各種方式收購(gòu)境內(nèi)權(quán)益，最后以離岸公司為融資平臺(tái)發(fā)售優(yōu)先股或者可轉(zhuǎn)股貸款給基金進(jìn)行私募融資，最終實(shí)現(xiàn)該離岸公司境外上市的目的。

2、協(xié)議控制架構(gòu)

協(xié)議控制架構(gòu)也被稱(chēng)為VIE架構(gòu)，VIE即可變利益實(shí)體，又稱(chēng)“協(xié)議控制”，是指外國(guó)投資者 通過(guò)一系列協(xié)議安排控制境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體， 無(wú)需收購(gòu)境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體股權(quán)而取得境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)利益的一種投資結(jié)構(gòu)，VIE架構(gòu)通 常用于外國(guó)投資者投資中國(guó)限制或禁止外商投資領(lǐng)域的運(yùn)營(yíng)實(shí)體。同時(shí)VIE架構(gòu)也是該等境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體實(shí)現(xiàn)境外上市常采用的一種投資架構(gòu)。

紅籌架構(gòu)措建的基本思路有，紅籌搭建的主線(xiàn)是在海外成立控股公司(由境內(nèi)自然人控制) ，把境內(nèi)的經(jīng)營(yíng)性主體變成并表(子)公司，然后通過(guò)海外控股公司進(jìn)行融資或完成上市。

1、投資人與創(chuàng)始人簽署投資條款清單， 創(chuàng)始人在境外設(shè)立特殊目的的公司； 

2、創(chuàng)始人辦理75號(hào)文外匯登記，設(shè)立WFOE；

3、投資人與創(chuàng)始人及境外公司簽署境外投資協(xié)議，并完成交割；

4、創(chuàng)始人辦理75號(hào)文變更登記，開(kāi)設(shè)在WFOE外匯賬戶(hù)，將境外已融資金注入WFOE賬戶(hù)。

搭建紅籌架構(gòu)期間可能會(huì)涉及到外匯登記事項(xiàng)。根據(jù)法律法規(guī)，外國(guó)企業(yè)向外商投資企業(yè)增資應(yīng)當(dāng)向外商投資企業(yè)所在地外匯局申請(qǐng)并取得外匯登記憑證，并向企業(yè)注冊(cè)地外匯局發(fā)出外方出資情況詢(xún)證函，并根據(jù)外方出資者的出資方式附送銀行詢(xún)證函回函、資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)核準(zhǔn)件等文件的復(fù)印件，以詢(xún)證上述文件內(nèi)容的真實(shí)性、合規(guī)性。

1、境內(nèi)居民自然人外匯登記

若境內(nèi)自然人股東，不涉及境內(nèi)居民的外匯登記。

2、境內(nèi)企業(yè)投資人外匯登記

根據(jù)《境外投資管理辦法》、《企業(yè)境外投資管理辦法》、《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步簡(jiǎn)化和改進(jìn)直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2015]13號(hào)）等有關(guān)法律法規(guī)，境內(nèi)企業(yè)投資境外企業(yè)應(yīng)當(dāng)辦理銀行外匯登記。

根據(jù)《非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳管理暫行辦法》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于非居民企業(yè)所得稅源泉扣繳有關(guān)問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2017年第37號(hào)）、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》（國(guó)稅函[2009]698號(hào)）等相關(guān)法律法規(guī)，非居民企業(yè)取得來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的股息、紅利等權(quán)益性投資收益和利息、轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)所得，應(yīng)當(dāng)繳納的企業(yè)所得稅，實(shí)行源泉扣繳，以依照有關(guān)法律規(guī)定或者合同約定對(duì)非居民企業(yè)直接負(fù)有支付相關(guān)款項(xiàng)義務(wù)的單位或者個(gè)人為扣繳義務(wù)人。其中，股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)是股權(quán)轉(zhuǎn)讓人投資入股時(shí)向中國(guó)居民企業(yè)實(shí)際支付的出資成本，或購(gòu)買(mǎi)該項(xiàng)股權(quán)時(shí)向該股權(quán)的原轉(zhuǎn)讓人實(shí)際支付的股權(quán)受讓成本。

 

針對(duì)紅籌架構(gòu)搭建涉及的稅務(wù)問(wèn)題，根據(jù)中華人民共和國(guó)商務(wù)部官方網(wǎng)站、國(guó)家外匯管理局官方網(wǎng)站、國(guó)家稅務(wù)總局等公開(kāi)網(wǎng)站的查詢(xún)結(jié)果，未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在與搭建紅籌架構(gòu)相關(guān)的稅收行政處罰。此外，根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局工業(yè)園區(qū)稅務(wù)局出具的《涉稅信息查詢(xún)結(jié)果告知書(shū)》，證明發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)無(wú)違規(guī)情況，未發(fā)現(xiàn)有重大稅務(wù)違法違章記錄。