什么是KYC盡職調(diào)查？
開曼群島是著名的離岸中心，政策穩(wěn)定，所得稅率為0%，金融業(yè)務(wù)發(fā)達(dá)，因此投資者青睞在開曼注冊離岸公司，設(shè)立私募基金。為了打擊非法洗錢，防止持有來源不明黑錢的投資者將前“洗白”，目前絕大多數(shù)國家和地區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)都規(guī)定在與金融（銀行）和投資運(yùn)作（基金）業(yè)務(wù)中需要進(jìn)行KYC盡職調(diào)查。
什么是KYC盡職調(diào)查？
KYC的英文全名是Know Your Customer，中文直譯過來的意思是：認(rèn)識你的客戶。這個(gè)說法聽上去有些冗長，所以通常會被簡化為“客戶盡調(diào)”。它的內(nèi)在含義是指為了阻止、發(fā)現(xiàn)和報(bào)告洗錢活動的一系列程序。目前幾乎所有國家地區(qū)的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)都規(guī)定在與金融和投資運(yùn)作有關(guān)的工作中需要進(jìn)行KYC。
為什么在私募基金的運(yùn)作中會有洗錢風(fēng)險(xiǎn)呢?
1、如果投資人的資金來源未通過KYC查明，那么入資到基金中的資金就可能是來源不明的“黑錢”。
2、基金用投資人的資金做合法投資，項(xiàng)目退出后作利潤分配將投資人的相關(guān)部分返還給投資人，所以投資人從基金收到了合法投資所得。
3、這樣，用”黑錢”投入到基金的投資人，就利用基金投資將非法所得"清洗"成為合法所得，其”洗錢”過程得以完成。
開曼私募KYC
普通合伙人對基金層面的KYC全權(quán)負(fù)責(zé)，具體工作可以委托行政管理人(Fund Administrator)來完成。開曼基金KYC工作主要集中在基金認(rèn)購階段，由基金行政管理人對每位投資人的資金來源進(jìn)行審查，確認(rèn)之后方可接受投資人的投資。
因?yàn)樗侥蓟鹗?rdquo;封閉式”的，投資人一旦”入伙”成為基金的有限合伙人(LP)，在基金的壽命期限內(nèi)就不能無故退出，即使是非法所得的”黑錢”，也會被 “鎖入”，所以要對每位投資人的資金來源進(jìn)行KYC審查，確認(rèn)之后方可將其接納到基金中來。這樣，KYC的工作應(yīng)該開始在基金認(rèn)購期間，并在基金交割前完成。
開曼私募基金怎么做KYC
開曼LP/GP架構(gòu)的私募基金KYC的主要工作包括以下四個(gè)方面：
1、投資人/實(shí)體的身份確認(rèn)：投資實(shí)體和中間實(shí)體是否真實(shí)存在？
2、投資人/實(shí)體的管控：實(shí)際控制/管理者是誰？需穿透到實(shí)際控制者/董事為止。
3、最終受益人：誰會收到利潤分配？投資實(shí)體內(nèi)每一位持有10%及以上股權(quán)的持有人/股東。
4、資金來源確認(rèn)：原始資金來自何處？對公司收入和個(gè)人收入來源有不同要求。
雖然需要提供的具體文件根據(jù)不同類型的投資實(shí)體會有所不同，但是KYC最主要的目的是將以上四個(gè)方面做澄清確認(rèn)。
區(qū)塊鏈技術(shù)在KYC的運(yùn)用
繁瑣的KYC流程會影響投資人的投資體驗(yàn)，加大募集資金的難度，當(dāng)下區(qū)塊鏈技術(shù)方興未艾，區(qū)塊鏈技術(shù)在KYC領(lǐng)域的運(yùn)用，可以強(qiáng)化KYC的精度和準(zhǔn)度，提升KYC效率，優(yōu)化客戶體驗(yàn)，從技術(shù)實(shí)質(zhì)上解決KYC難題。
1、客戶身份識別
客戶身份識別借助區(qū)塊鏈技術(shù)可以通過跨鏈驗(yàn)證來驗(yàn)證來自不同來源的信息或數(shù)字身份。它允許客戶管理他們的數(shù)字身份，并幫助金融機(jī)構(gòu)無縫執(zhí)行基本的 KYC，但專業(yè)實(shí)體需要對董事身份和其他關(guān)鍵人物（或公司本身）進(jìn)行 KYC 處理。
2、高風(fēng)險(xiǎn)人群篩查
通過區(qū)塊鏈技術(shù)，專業(yè)實(shí)體可以結(jié)合預(yù)測分析和大數(shù)據(jù)，對高危人群進(jìn)行比對篩查，并預(yù)測投資者可能存在的風(fēng)險(xiǎn)行為?；A(chǔ)的KYC流程不足以對投資者的未來行為進(jìn)行模擬分析和預(yù)測，區(qū)塊鏈技術(shù)帶來的數(shù)據(jù)分析優(yōu)勢可以彌補(bǔ)基礎(chǔ)KYC流程的不足，達(dá)到增強(qiáng)盡職調(diào)查及持續(xù)監(jiān)控的效果。
3、基于大數(shù)據(jù)分析的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測
區(qū)塊鏈通過技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)了大數(shù)據(jù)的搜索及分布式數(shù)據(jù)庫的信息檢索，通過跨鏈驗(yàn)證等手段，對個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)行為的評估變得極為便捷且可靠。公司作為投資者相對個(gè)人更為復(fù)雜，通過區(qū)塊鏈技術(shù)可以檢索到公司違約失信、異常經(jīng)營等行為狀況，將給專業(yè)實(shí)體提供更為高效率的甄別工具。
開曼私募基金的設(shè)立流程
1、投資項(xiàng)目的選擇與調(diào)查；
2、基金經(jīng)理Manager，基金管理人Administrator的選定；
3、請當(dāng)?shù)爻峙普盏念檰栕珜懛晌募⒆龅怯浽O(shè)立基金；
4、開設(shè)Cash Account與Investment Account；
5、投資人入資進(jìn)Cash Account；
6、基金管理人進(jìn)行盡職調(diào)查KYC；
7、基金經(jīng)理發(fā)出指令允許基金管理人將資本轉(zhuǎn)入Invest Account；
8、Broker運(yùn)作；
9、基金管理，包含行政，會計(jì)，財(cái)務(wù)，凈值計(jì)算NAV alculation 等，一般為月報(bào)或季報(bào)。
開曼是合規(guī)的離岸法區(qū)，不管是在注冊公司，設(shè)立基金還是信托都需要根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)去進(jìn)行，并不是不法分子嚴(yán)重的“洗錢”勝地。
