在說(shuō)股權(quán)激勵(lì)跟37號(hào)文、69號(hào)文之間的關(guān)系前，我們先來(lái)了解下什么是股權(quán)激勵(lì)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，股權(quán)激勵(lì)，也稱為期權(quán)激勵(lì)，是企業(yè)為了激勵(lì)和留住核心人才而推行的一種長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，是目前最常用的激勵(lì)員工的方法之一。主要是通過(guò)附條件給予員工部分股東權(quán)益，使其具有主人翁意識(shí)，從而與企業(yè)形成利益共同體，促進(jìn)企業(yè)與員工共同成長(zhǎng)，從而幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的長(zhǎng)期目標(biāo)。

股權(quán)和期權(quán)的區(qū)別：

股權(quán)是指股東基于股東資格而享有的、從公司獲得經(jīng)濟(jì)利益并參與公司經(jīng)營(yíng)管理的權(quán)利；

而期權(quán)是指公司授予某些人在未來(lái)一定期限內(nèi)以預(yù)先確定的價(jià)格和條件來(lái)購(gòu)買(mǎi)公司一定數(shù)量的股權(quán)或股份的權(quán)利。

VIE架構(gòu)是企業(yè)出海融資上市的常用模式，而境外一系列SPV搭建完成后，緊接著就是中國(guó)外匯管理局關(guān)于37號(hào)文的報(bào)備事項(xiàng)。

股權(quán)激勵(lì)對(duì)于企業(yè)改善公司組織架構(gòu)、降低管理成本、提升管理效率、增強(qiáng)公司凝聚力和核心競(jìng)爭(zhēng)力等方面都起到積極的作用。目前境外紅籌結(jié)構(gòu)中境內(nèi)居民參與境外公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的相關(guān)法規(guī)為：上市前需要登記國(guó)家外匯管理局匯發(fā)[2014]37號(hào)文。

匯發(fā)[2014]37號(hào)文第六條規(guī)定：

非上市特殊目的公司以本企業(yè)股權(quán)或期權(quán)等為標(biāo)的，對(duì)其直接或間接控制的境內(nèi)企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他與公司具有雇傭或勞動(dòng)關(guān)系的員工進(jìn)行權(quán)益激勵(lì)的，相關(guān)境內(nèi)居民個(gè)人在行權(quán)前可提交外匯局申請(qǐng)辦理特殊目的公司外匯登記手續(xù)。

7號(hào)文是《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)個(gè)人參與境外上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（匯發(fā)[2012]7號(hào)）。

7號(hào)文登記，是針對(duì)境外上市企業(yè)，在中國(guó)境內(nèi)的員工通過(guò)獲得企業(yè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，獲得境外收益的合規(guī)性登記。也就是說(shuō)，在境外上市企業(yè)并有員工激勵(lì)計(jì)劃的企業(yè)，在上市或新計(jì)劃發(fā)布3個(gè)月內(nèi)，公司需要就激勵(lì)計(jì)劃進(jìn)行7號(hào)文登記。

從申報(bào)時(shí)間來(lái)說(shuō)，境外架構(gòu)企業(yè)在上市時(shí)或計(jì)劃發(fā)布的3個(gè)月內(nèi)，就需要向外匯管理局申報(bào)，申報(bào)的主體是上市公司在境內(nèi)的代理機(jī)構(gòu)，代理機(jī)構(gòu)有以下選定原則：

1. 一定要和上市公司有直接或間接的股權(quán)關(guān)系；

2. 在實(shí)踐中，一般要求這家代理機(jī)構(gòu)里面有雇傭參加本次激勵(lì)計(jì)劃的員工。

就申報(bào)地點(diǎn)來(lái)說(shuō)，需要代理機(jī)構(gòu)向其所在地的外管局進(jìn)行申報(bào)。

69號(hào)文是指國(guó)家稅務(wù)總局2021年10月12日印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步深化稅務(wù)領(lǐng)域“放管服”改革 培育和激發(fā)市場(chǎng)主體活力若干措施的通知》（稅總征科發(fā)〔2021〕69號(hào)）。

對(duì)于上市公司股權(quán)激勵(lì)方面，需要關(guān)注的是，其中第（十）項(xiàng)內(nèi)容為“加強(qiáng)股權(quán)激勵(lì)個(gè)人所得稅管理”。具體內(nèi)容為：

1、嚴(yán)格執(zhí)行個(gè)人所得稅有關(guān)政策，實(shí)施股權(quán)（股票，下同）激勵(lì)的企業(yè)應(yīng)當(dāng)在決定實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的次月15日內(nèi)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送《股權(quán)激勵(lì)情況報(bào)告表》（見(jiàn)附件），并按照《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2005〕35號(hào)）、《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2016〕101號(hào)）等現(xiàn)行規(guī)定向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報(bào)送相關(guān)資料。

2、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃已實(shí)施但尚未執(zhí)行完畢的，于2021年底前向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)補(bǔ)充報(bào)送《股權(quán)激勵(lì)情況報(bào)告表》和相關(guān)資料。

3、境內(nèi)企業(yè)以境外企業(yè)股權(quán)為標(biāo)的對(duì)員工進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的，應(yīng)當(dāng)按照工資、薪金所得扣繳個(gè)人所得稅，并執(zhí)行上述規(guī)定。

雖說(shuō)是新發(fā)布的文件，但這個(gè)所謂的“新政策”，只不過(guò)是在重申老的規(guī)定，本質(zhì)上是為了加強(qiáng)征收管理。15日內(nèi)報(bào)稅務(wù)機(jī)關(guān)備案的規(guī)定早在2009年的時(shí)候就有了。

基于當(dāng)前股權(quán)激勵(lì)的個(gè)稅的新計(jì)算方式仍不明確，且極有可能在數(shù)月之后發(fā)生變化的背景，上市公司應(yīng)當(dāng)極力為爭(zhēng)取更有利稅收政策做好鋪墊，建議：

1、計(jì)劃實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的上市公司，必須向轄區(qū)內(nèi)的稅務(wù)機(jī)關(guān)及時(shí)報(bào)送最新格式的材料，且應(yīng)當(dāng)在授予完成的次月15日內(nèi)完成。

2、已經(jīng)實(shí)施激勵(lì)計(jì)劃，且已經(jīng)授予權(quán)益并仍在有效期內(nèi)的上市公司務(wù)必在年底前補(bǔ)充報(bào)送材料。

3、類(lèi)股權(quán)激勵(lì)的員工持股計(jì)劃或酌情方案等，應(yīng)自我充分評(píng)估，及時(shí)與稅務(wù)部門(mén)溝通咨詢，確保能夠享受到不低于同等水平的稅收優(yōu)惠待遇。

不管是境外上市還是境外投資都不能完全繞開(kāi)國(guó)內(nèi)的監(jiān)管，需要根據(jù)相關(guān)法規(guī)規(guī)定及時(shí)進(jìn)行登記備案，瑞豐德永提供全球公司注冊(cè)及開(kāi)戶，公司融資上市，海外財(cái)稅及架構(gòu)，37號(hào)文/ODI等登記備案一站式綜合服務(wù)。